|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
IDS Scheer "buy"
19.05.2005
Smith Barney Citigroup
Die Analysten von Smith Barney Citigroup stufen die Aktie von IDS Scheer (ISIN DE0006257009 / WKN 625700) in einer Ersteinschätzung mit "buy" ein und setzen das Kursziel auf 17 EUR.
Nach Ansicht der Analysten sei IDS Scheer im Software- und Servicemarkt für Geschäftsprozesse einzigartig positioniert. Der Aktienkurs spiegele dies nicht ausreichend wider. Der Nutzen aus der strategischen Partnerschaft mit SAP werde mit dem Anstieg der Lizenzumsätze von ARIS für SAP NetWeaver in den kommenden Quartalen zunehmend sichtbarer. Die Consulting-Dienstleistungen im Ausland, die bislang enttäuscht hätten, dürften ihre Talsohle erreichen. Mit Hilfe der neuen Strategie sollten diese Aktivitäten in 2007 eine EBITA-Marge von sieben Prozent erzielen.
Auf Sicht der letzten zwölf Monate habe IDS Scheer im Vergleich zu den europäischen Peers eine Underperformance gezeigt und werde nun mit einem Abschlag gehandelt. Ausgelöst durch die positiven Auswirkungen von NetWeaver auf ARIS sollte es zu einer Neubewertung der Aktie kommen. Damit sollte die Bewertung wieder das gleiche Niveau der Konkurrenten erreichen.
Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten von Smith Barney Citigroup für die Aktie von IDS Scheer eine Kaufempfehlung aus.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken