|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
IDS Scheer "outperform"
28.04.2005
HypoVereinsbank
Knut Woller, Analyst der HypoVereinsbank, bewertet die IDS Scheer-Aktie (ISIN DE0006257009 / WKN 625700) mit "outperform".
Die Zahlen des Unternehmens für das 1. Quartal/05 hätten über den Erwartungen der Analysten gelegen. Die Umsatzerlöse seien um 17% y-o-y von 64,6 Mio. auf 75,7 Mio. Euro geklettert (HVBe: 74,2 Mio. Euro). Bereinige man den Umsatzbeitrag der Akquisitionen (Balink sowie Business Logic) von rund 5 Mio. Euro, so habe der organische Umsatzanstieg mit rund 10% immer noch deutlich ausgesehen.
Wegen des Mitarbeiteraufbaus habe das EBIT von 7,1 Mio. Euro (Marge: 9,4%) den erwarteten Margenrückgang im Jahresvergleich gezeigt (1. Quartal/04: 11,0%), allerdings leicht über den Schätzungen der Analysten (HVBe: 6,8 Mio. Euro; Marge 9,2%) gelegen und das EPS von 0,14 Euro habe leicht über der Erwartung der Analysten von 0,13 Euro gelegen.
Die Gesellschaft habe angegeben, dass man bereits mehr als 100 Mitarbeiter im 1. Quartal eingestellt habe, wodurch sich auch der Rückgang der Bruttomarge auf 32,2% erkläre (1. Quartal/04: 33,4%). Die Analysten gingen davon aus, dass sich die Bruttomarge im 2. Halbjahr/05 wieder verbessern dürfte, da der Großteil des Mitarbeiteraufbaus im 1. Halbjahr/05 weitgehend abgeschlossen sein sollte.
Die Empfehlung der Analysten der HypoVereinsbank für die IDS Scheer-Aktie lautet weiterhin "outperform" mit einem unveränderten Kursziel von 16 Euro.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken