|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
IDS Scheer neues Kursziel
23.04.2008
Commerzbank Corp. & Markets
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Thomas Becker, Analyst von Commerzbank Corporates & Markets, stuft die Aktie von IDS Scheer (ISIN DE0006257009 / WKN 625700) unverändert mit "reduce" ein.
Schwächer als erwartete Produktlizenzen und höhere Kosten im ersten Quartal würden die Einschätzung untermauern, dass das ARIS-Produkt gegenüber Senkungen der IT-Budgets sehr empfindlich reagiere. Der starke Anstieg der operativen Aufwendungen und fehlendes Produktmargenpotenzial würden weiterhin auf der Geschäftsentwicklung in 2008 lasten.
Das Management habe prompt reagiert und die Erwartungen an die EBITA-Marge auf 8 bis 9% nach unten korrigiert. Die Konsenserwartungen könnten als Folge davon um 25% sinken. Man habe den Eindruck, dass das Management tief greifende Maßnahmen vornehme. IDS Scheer rechne mit einem besseren zweiten Quartal und einer Verbesserung im zweiten Halbjahr. 2008 dürfte jedoch ein verlorenes Jahr für das Unternehmen darstellen.
Der Fair Value der Aktie belaufe sich zwar auf 13 EUR. Auf Grund eines kurzfristig negativen Momentums werde aber das Kursziel von 9,00 auf 8,00 EUR zurückgesetzt.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets bei ihrer Empfehlung die Aktie von IDS Scheer zu reduzieren. (Analyse vom 23.04.08) (23.04.2008/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken