|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
AstraZeneca neutral
08.11.2002
Helaba Trust
Die Analysten von Helaba Trust bewerten die AstraZeneca-Aktie (WKN 886455) mit "neutral".
Der Forschungstag der Briten sei per Saldo positiv verlaufen. Die überraschend schnelle Zulassung von Crestor (Cholesterin; Potential 2-3 Mrd. USD) in den Niederlanden (als EU-Referenzstaat) sei dabei der Höhepunkt gewesen und steigere die Wahrscheinlichkeit eines US-Erfolgs im Herbst 2003. Zudem seien klinische Daten, Kennzeichnung und Dosierungsbereich wettbewerbsfähig gegenüber dem Marktführer Pfizer. Auch die Ergebnisse der Hoffnungsträger Iressa (Lungenkrebs; >500 Mio. USD; US-Genehmigung erste Quartal 03e) und Exanta (Thrombose; >1 Mrd. USD; Zulassungsantrag EU/US vierte Quartal 03e) würden die Analysten zuversichtlich stimmen.
Iressa habe einen Blitzstart in Japan erlebt; Exanta habe sich zwar leicht verzögert, könne dafür aber wohl von Beginn an einen breiten Markt angehen. Schließlich mache die Forschung, die sich vor allem auf Bereiche mit hohem Ertragspotential fokussiere, einen qualitätsorientierten Eindruck. Leicht negativ zu werten seien jedoch einige Verzögerungen in der Forschungspipeline sowie eine mittelfristige Lücke hinter den drei Top-Produkten. Zusätzlich würden die Profite nach Erachten der Analysten in den nächsten Quartalen von US-Generika vor allem für Prilosec (ab 12/02e) gedrückt.
Das Ertragsrisiko sei aber aufgrund des Auftretens nur eines neuen Wettbewerbers (Kapazität begrenzt, Preisabschlag moderat) geringer als lange befürchtet. Zudem sollte der Newsflow in den nächsten Monaten per Saldo positiv sein (Zulassungen und weitere Anträge, klinische Daten).
Trotz einer leichten Bewertungsprämie gegenüber der Peer Group werden die Analysten von Helaba Trust daher kurzfristig mindestens eine marktkonforme Entwicklung für die AstraZeneca-Aktie sehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken