|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Vodafone-Aktie: Umsatzplus von 2,2%, Anstieg des bereinigten operativen Gewinns von 2,5%
22.05.2012
National-Bank AG
Essen (www.aktiencheck.de) - Manfred Jaisfeld, Analyst der National-Bank AG, bewertet die Aktie von Vodafone (ISIN GB00B16GWD56 / WKN A0J3PN) weiterhin mit dem Votum "kaufen".
Die heute vorgelegten Daten zum abgelaufenen Geschäftsjahr hätten insgesamt die Erwartungen erfüllen können. Auf organischer Basis habe Vodafone ein Umsatzplus von 2,2% sowie einen Anstieg des bereinigten operativen Gewinns von 2,5% erreicht. Im Vergleich zu den ehemaligen Staatsmonopolisten mache sich dabei erneut das fehlende Engagement im schrumpfenden Festnetzgeschäft positiv bemerkbar. Im wachstumsstarken Datengeschäft, dessen Umsatzvolumen um 22,2% auf über 6,2 Mrd. GBP habe zulegen können, würden die Analysten Vodafone gut positioniert sehen.
Für das neue Geschäftsjahr 2012/13 erwarte der Mobilfunkkonzern ein relativ konstantes bereinigtes operatives Ergebnis in einer Spanne zwischen 11,1 und 11,9 Mrd. GBP. Unter Berücksichtigung einer konzernseitig mit einem Negativeffekt in Höhe von 0,4 Mrd. GBP kalkulierten Pfundaufwertung gegenüber Euro und USD impliziere die Schätzung ein organisches Plus von bis zu 7%.
Die Vorgaben der EU zur Reduzierung der Terminierungsentgelte im Mobilfunk würden jedoch dazu führen, dass Vodafone die eigene Umsatzvorgabe eines Anstiegs im Servicegeschäft von 1 bis 4% im aktuellen Geschäftsjahr wohl nicht erreichen könne. Die Einschätzung der Analysten, wonach Vodafone deutlich bessere Wachstumsperspektiven als das Gros der europäischen Konkurrenten aufweise, bleibe nach den vorgelegten Zahlen sowie dem angepassten Konzernausblick bestehen.
Angesichts moderater Bewertungsrelationen bestätigen die Analysten der National-Bank AG daher ihre "kaufen"-Einstufung für die Vodafone-Aktie. Das Kursziel werde bei 2,00 GBP gesehen. (Analyse vom 22.05.2012) (22.05.2012/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken