Die Analysten von Sal. Oppenheim stufen die Aktie von Carl Zeiss Meditec (ISIN DE0005313704/ WKN 531370) unverändert mit "buy" ein.

Nach einem Gespräch mit dem Management sehe man die Wachstumsstory weiterhin intakt. Das Umsatzwachstum und die Entwicklung der Kostenstruktur würden weitgehend den Erwartungen entsprechen. Lediglich die Aufwendungen für Vertrieb und Marketing würden die bisherigen Annahmen um ca. einen Prozentpunkt übertreffen. Grund dafür seien zusätzliche Maßnahmen bzgl. der jüngsten Übernahme.

Aus diesem Grund habe man die EBIT-Schätzung für 2005 auf 33 Mio. EUR reduziert. Zusätzliches Umsatzpotenzial habe man im Modell noch nicht berücksichtigt. Man wolle erst noch harte Fakten für ein stärkeres Wachstum abwarten. Auf Grund der Anpassung der Prognosen ergebe sich ein marginal geringerer Fair Value von 17,10 EUR (17,70 EUR). Angesichts des derzeitigen Gewinnmomentums sehe man den Aktienkurs als nicht zu hoch an.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Sal. Oppenheim die Aktie von Carl Zeiss Meditec weiterhin zu kaufen.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.