Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von IDS Scheer (ISIN DE0006257009/ WKN 625700) unverändert mit "neutral" ein und bestätigen das Kursziel von 17 EUR.

Nach einem Unternehmensbesuch würden die Analysten weiterhin glauben, dass die Investmentstory innerhalb des Software- und IT-Sektors eine der ansprechendsten sei. Allerdings dürfte die länger als erwartete Integration von NetWeaver in die Geschäftsprozess-Plattform von SAP kurzfristig kein deutliches Potenzial bei den Lizenzumsätzen zulassen. 2006 dürfte sich daher für IDS als Übergangsjahr herausstellen.

Wenn allerdings die volle Integration geschafft worden sei, dürfte sich das Produkt als neue "Killer"-Applikation für die nächste Software-Generation von IDS "ARIS Business Architect" erweisen. Mit Hilfe des Produkts wären SAP-Kunden in der Lage, ihre alten Prozessmodelle auf die Geschäftsprozess-Plattform zu transformieren.

2006 dürfte sich daher für IDS als Übergangsjahr herausstellen. Aus diesem Grund und der momentan nicht günstigen Bewertung würden die Analysten das kurzfristige Kurspotenzial als begrenzt ansehen.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der WestLB bei ihrem Votum "neutral" für die Aktie von IDS Scheer.


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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