Nach Ansicht von Tobin Smith, dem Chefanalysten von Changewave, einem Anlageberatungsdienst für zukunftsweisende Technologien, gehört Charles Schwab (WKN 874171) zu den 11 Innovationsfirmen, deren Aktien jeder Investor besitzen sollte, sobald sich der Aktienmarkt zu erholen beginne.

Schwab sei nicht wie eine normale Bank oder eine Brokerfirma der guten, alten Zeit. Das Unternehmen habe die Art und Weise, wie Geld an der Wall Street gemanagt werde, völlig neu definiert. Zuerst habe es die bis dahin üblichen, hohen Provisionen stark gekürzt und damit Merrill Lynch und Paine Webber vor den Kopf gestoßen. Dann habe es als erster alle vorhandenen Wertpapierfonds zu vertreiben begonnen und habe damit Fondsanbieter wie Fidelity bis ins Mark erschüttert. Beide Schritte hätten natürlich auch die traditionelle Gewinnquelle des Unternehmens selbst angegriffen, aber sie hätten die Geschäftsregeln so grundlegend geändert, dass die Mitbewerber dadurch viel härter getroffen wurden.

Charles Schwab sei einer der führenden Anbieter finanzieller Dienste in den USA mit 6,6 Millionen aktiven Konten und einem verwalteten Kundenvermögen von 725 Milliarden $. Davon seien mehr als 3,3 Millionen aktive Online-Konten mit einem veranlagten Vermögen von 349 Milliarden $. Zirka ein Drittel des Kundenvermögens und 10% der Konten würden durch einen der 5.600 unabhängigen Investmentberater gemanagt, die auf Provisionsbasis für Schwab arbeiteten.

Mit dem Kauf der U.S. Trust Corporation im letzten Jahr habe Schwab sein Geschäft auch Richtung Veranlagung sehr umfangreicher Einzelvermögen erweitert, ein weiterer Schlag gegen Merrill Lynch und Morgan Stanley. Damit würden sie von Schwab nicht nur im Bereich Online-Veranlagung geschlagen, sondern Schwab dringe jetzt in den oberen Bereich des Geldmanagements ein, in dem bisher viele Neugründungen erfolgreich agiert hätten.

Auch habe Schwab ein neues, spezielles Angebot für Daytrader, die zwischen 100 und 1000 Umsätze täglich tätigten, nämlich den speziellen Service CyBerCorp. Damit habe Schwab die gesamte Bandbreite des Geldmarktes für sich abgesteckt und bleibe der eindeutige Marktführer.