Die Aktienexperten von Salomon Smith Barney empfehlen die Aktien von China Mobile (WKN 909622) zum Kauf.

Die Analysten von Salomon Smith Barney äußerten sich überrascht über die neuen Vertragskunden-Zahlen von China Mobile. Mit 50 Mio. Kunden zum Stand Ende Februar 2001, gewinne CHL derzeit 2 Mio. Kunden pro Monat hinzu. Seit November 2000 sei der Kundenstamm um beeindruckende 19% gewachsen. Bis zum Jahresende prognostizierten die Investmentbanker bislang 53,09 Mio. Kunden und 59,84 bis zum Jahreswechsel 2002/’03, doch in Anbetracht der Zahlen der letzten drei Monate gaben sie zu, hätten sie sich verschätzt.

Man passe nunmehr seine Vorhersagen an dieses außergewöhnliche Wachstum an und rechne nun mit einer Kundenzahl von 58,4 Mio. bis Ende 2001 und 65,82 Mio. bis zum Jahr 2002. Doch müsse man auch die negativen Aspekte des Kundenzuwachses berücksichtigen. Das Ergebnis seien ein niedrigerer durchschnittlicher Umsatz pro Nutzer, wie kürzlich vom Management angedeutet, steigende operative Ausgaben, höherer Kapitalabfluss und damit wachsender Wertverlust. Wenn man alle genannten Punkte berücksichtige, hebe man die Gewinnprognose für die Jahre 2001 und 2002 um 1,1% bzw. 4,3% an. Auch der DCF-Wert steige von $37 auf $38.

Auf dieser Grundlage bestätigten die Analysten, das Unternehmen scheine überall auf dem richtigen Weg zu sein und die neuesten Tarifmodelle müssten als das gesehen werden, was sie tatsächlich seien: Kurs-steigernde Maßnahmen. Man wiederhole daher die Kaufempfehlung.