Die Analysten von Smith Barney Citigroup stufen die Aktie von Samsung Electronics (ISIN US7960502018/ WKN 881823) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 610.000 Won.

Die Analysten würden im zweiten Quartal einen operativen Gewinn von 1,67 Bio. Won erwarten. Im letzten Monat seien die Konsenserwartungen auf 1,64 bis 1,7 Bio. Won gestiegen.

Der operative Gewinn bei DRAM dürfte um 36% auf 401 Mrd. Won gefallen sein und bei NAND mit 615 Mrd. Won stabil geblieben sein. In der Handysparte dürfte der Absatz sequenziell ebenfalls stabil geblieben sein. Der Einheitenabsatz werde auf 24,3 bis 24,6 Mio. Stück geschätzt. Die operative Marge würden die Analysten bei 13% erwarten, was einem operativen Gewinn von 567 Mrd. Won entspreche. Im Bereich TFT-LCDs rechne man mit einem operativen Verlust 55 Mrd. Won.

Nach Ansicht der Analysten werde es bereits im dritten Quartal auf Grund verbesserter Bedingungen im DRAM-Bereich und höherer TFT-LCD Preise im Juli zu einem starken Turnaround bei der Gewinnentwicklung kommen. Der operative Gewinn sollte sequenziell um 16% auf 1,94 Bio. Won steigen.

Auch wenn die Aktie in den letzten zwei Monaten deutlich an Wert gewonnen habe, besitze die positive Einschätzung für Investoren mit einem Anlagehorizont von mehr als drei Monaten weiterhin Gültigkeit.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von Smith Barney Citigroup bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie von Samsung Electronics.