Die Analysten der BfG Bank empfehlen die Aktien von Deutsche Post World Net (WKN 555200) langfristig zu kaufen.

Heute sei die Deutsche post World Net ein multinationaler Konzern, der in der Lage sei, ein umfangreiches Portfolio an Distributions- und Logistikleistungen mit den drei Geschäftsbereichen Brief, Express und Logistik aus einer Hand anzubieten. Als vierter Geschäftsbereich gehöre die Postbank zum Unternehmen. Damit biete der Konzern seinen Kunden eine breite Produktpalette an und könne die gesamte logistische Wertschöpfungskette abdecken.

Im Geschäftsjahr 1999 habe der Umsatz bei 22,4 Mrd. Euro gelegen und der Jahresüberschuss bei 1,037 Mrd. Euro. In den ersten sechs Monaten 2000 habe der Jahresüberschuss um über 111% auf 1,14 Mrd. Euro, bei einem um 58% erhöhten Umsatz von 15,8 Mrd. Euro, gesteigert werden können. Beim Ergebnis werde die hohe Abhängigkeit der Post vom Briefgeschäft deutlich. Am überproportionalen Ergebnisbeitrag dieses Bereichs dürfte sich in den kommenden beiden Jahren wenig ändern. Für 2000 werde ein Jahresüberschuss von c. 1,5 Mrd. Euro erwartet, je Aktie 1,35 Euro. Im Jahr 2001 erwarten die Analysten der BfG Bank einen Anstieg auf 1,48 Euro je Aktie.

Die Post sei für den künftigen Wettbewerb besser aufgestellt als andere Unternehmen. Noch nicht abgeschlossen sei die Integration der Akquisitionen. Dies dürfte das Unternehmen noch mindestens bis 2002 beschäftigen, zumal weitere Zukäufe zur Abrundung des Portfolios geplant seien. Ebenfalls ungelöst sei, ob das Briefmonopol der Post bei Sendungen bis 200 Gramm und Infopost bis 50 Gramm Ende 2002 komplett entfalle oder ob sich europaweit eine einheitliche Lösung abzeichne, die einen eingeschränkten Monopolbereich vorsehe. Dies treffe das Unternehmen an seiner profitabelsten Stelle.

Das Management habe in den letzten Jahren gezeigt, was es zu leisten imstande sei. Man vertraue darauf, dass es in der Lage sein werde, das Unternehmen im rauer werdenden Wettbewerb zu weiteren Erfolgen zu führen. Auf aktueller Basis sei die Aktie Gelb günstiger bewertet als andere Wettbewerber.