Der Analyst der HypoVereinsbank, Knut Woller, stuft die Aktie von itelligence (ISIN DE0007300402/ WKN 730040) mit "buy" ein.

Der SAP-Dienstleister habe vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2004 publiziert.

Demnach habe sich der Umsatz auf 131 Mio. Euro belaufen. Der Gewinn je Aktie habe bei 0,16 Euro gelegen. Beides sei mehr als die Analysten erwartet hätten. Lediglich die EBIT-Marge in Höhe von 4,5% sei schlechter ausgefallen. Positiv sei auch ein generierter Cashflow von 3 Mio. Euro aufgefallen.

Die Gesellschaft stelle für das laufende Geschäftsjahr eine Umsatzsteigerung von 5 bis 8% und eine EBIT-Margenverbesserung von 1,5 bis 2,5 Prozentpunkten in Aussicht. Das impliziere einen Umsatz in der Größenordnung von 138 bis 142 Mio. Euro.

Insgesamt habe das Softwareunternehmen in 2004 das Turnaround-Szenario der Analysten bestätigt. Der Titel sei unverändert gegenüber anderen IT Services-Unternehmen mit einem Abschlag bewertet, den die Analysten für nicht angemessen halten würden. Die bilanzielle Situation habe sich durch den Turnaround sowie durch die durchgeführten Kapitalmaßnahmen deutlich verbessert (EK-Quote von 33% in 2004 nach 18% in 2003). Dennoch hätten die Analysten in Anbetracht der Senkung ihrer Ergebnisschätzungen ihr Kursziel von 3,80 auf 3,50 Euro reduziert.

Die Analysten der HypoVereinsbank bewerten die itelligence-Aktie mit "buy".

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.