Florian Leinauer, Analyst von Helaba Trust, bewertet die BSkyB-Aktie (ISIN GB0001411924/ WKN 893517) mit "halten".

Alle Augen der Marktteilnehmen seien im Zuge der Berichterstattung über das 2. Quartal auf die Entwicklung der Abonnentenzahl gerichtet gewesen, die mit einem Plus von 192.000 (netto) sogar die optimistischsten Marktschätzungen von 170.000 Zugängen deutlich übertroffen habe. Im 2. Quartal habe die starke operative Performance erwartungsgemäß für einen deutlichen Erlösanstieg um 9,7% gegenüber dem Vorjahr auf über 1 Mrd. GBP gesorgt. Jedoch sei die Ertragslage durch die forcierten Marketingbemühungen belastet worden, wobei die entsprechende Aufwandskategorie von 117 Mio. GBP im Vorjahr auf 149 Mio. GBP geklettert sei. Per Saldo sei das EBITA mit 164 Mio. GBP im Rahmen der Erwartungen der Analysten gewesen.

Noch immer würden sich die Erfolgsaussichten der neuen Konzernstrategie, die über eine erhöhte Verfügbarkeit und stärkere Segmentierung der Angebotspalette auf das Erschließen neuer Kundengruppen ziele, nicht abschätzen lassen. Die kurzfristigen Zielmarken seien immerhin in greifbare Nähe gerückt. In den nächsten Monaten dürfte das laufende Aktienrückkaufprogramm für Unterstützung sorgen. Auf kurze Frist sprächen sowohl die Bewertung als auch die Charttechnik allerdings gegen ein nachhaltiges Überspringen der Marke von 600 GBp.

Die Analysten von Helaba Trust raten daher unverändert zu einer Halteposition in dem BSkyB-Titel.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.