Die Analysten von Independent Research empfehlen die CANCOM-Aktie (ISIN DE0005419105/ WKN 541910) zu kaufen.

Ende letzten Jahres habe das Unternehmen gemeldet, mit Wirkung zum 01.01.2005 sämtliche Anteile an dem Systemhaus ECS ComputerPartner GmbH zu übernehmen. Letzten Freitag habe CANCOM publiziert, eine Barkapitalerhöhung über 500.000 Aktien aus dem genehmigten Kapital unter Bezugsrechtsausschluss durchgeführt zu haben. Gemäß Unternehmensangaben werde mit dem zu erwartenden Liquiditätszufluss die Eigenkapitalbasis weiter gestärkt. Die Analysten würden die Kapitalmaßnahme allerdings auch vor dem Hintergrund der ECS-Übernahme sehen.

Die Analysten gingen von einem starken 4. Quartal 2004 aus. Auf dieser Basis halte man aktuelle Cash-Bestände von rund 6,5 Mio. Euro für realistisch. Zusammen mit den erwarteten Mittelzuflüssen der Kapitalerhöhung dürfte die Übernahme problemlos zu finanzieren sein. Nach Ansicht der Analysten sei die ECS-Übernahme sinnvoll.

Sie würden ihre EPS-Prognosen für 2005e von 0,17 auf 0,21 Euro anheben. Für 2006e erwarte man nun ein EPS von 0,36 Euro.

Die Analysten von Independent Research empfehlen die CANCOM-Aktie weiterhin zum Kauf und erhöhen ihr Kursziel von 4,00 auf 4,40 Euro.