Die Analysten der Erste Bank empfehlen die Aktie von RHI (ISIN AT0000676903/ WKN 874182) zu kaufen.

Sowohl im Feuerfestbereich als auch in der Sparte Heraklith würden die Analysten von einer weiterhin sehr erfreulichen Geschäftsentwicklung ausgehen. Im Herkalith Bereich habe im Dezember eine Klärung der Eigentümerfrage bezüglich der Termo Gruppe erreicht werden können.

Neue Perspektiven würden sich zusätzlich im Bereich Dämmen im wachstumsstarken osteuropäischen Markt ergeben, der wiederum Treiber für einen künftigen Verkaufspreis der Sparte sei. Neben der Weiterentwicklung des operativen Geschäfts in beiden Bereichen stehe für das Management nach wie vor der Abbau der Finanzverbindlichkeiten sowie die Sanierung des Eigenkapitals im Mittelpunkt.

Mit der ab 2005 erfolgenden Vollkonsolidierung der Termo Gruppe sowie der erwarteten guten Entwicklung im Feuerfestbereich würden die Analysten ihre Gewinn je Aktie-Schätzungen für das Geschäftsjahr 2005 von EUR 3,12 auf EUR 3,28 und für das Geschäftsjahr 2006 von EUR 3,29 auf EUR 3,64 erhöhen. Auch beim Chapter 11 Verfahren zeige sich eine positive Entwicklung.

Halliburton erwarte den Abschluss der eigenen Verfahren bis Ende Januar. RHI würde hiermit ebenfalls einen Teilabschluss der laufenden Chapter 11 Verfahren erzielen. Basierend auf dem DCF-Modell der Analysten zeige sich aktuell ein fairer Wert von EUR 29,8 je Aktie. Aufgrund der positiven Geschäftsentwicklung der Gruppe, dem erwarteten weiteren Schuldenabbau und RHI's exzellenter Marktposition sehe man aktuell ein Kurspotenzial bis EUR 30 je Aktie.

Die Analysten der Erste Bank heben deshalb ihre Empfehlung für die RHI-Aktie von "akkumulieren" auf "kaufen" an.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.