Die Analysten der Erste Bank bleiben bei ihrem "halten"-Rating für die Wolford-Aktie (ISIN AT0000834007/ WKN 893975).

Die am Dienstag veröffentlichten Halbjahreszahlen hätten die Erwartungen der Wertpapierexperten zwar leicht übertreffen können, dennoch würden die Analysten ihre Gesamtjahresschätzungen beibehalten. Trotz eines Umsatzrückganges von 1,6% auf EUR 56 Mio. sei eine Steigerung beim operativen Ergebnis von 4,1% auf EUR 1,02 Mio. gelungen. Das verbesserte Finanzergebnis habe dazu beigetragen, dass der Gewinn vor Steuern von EUR 0,09 auf EUR 0,25 Mio. beinahe verdoppelt worden sei.

Durch die Reduktion des Körperschaftsteuersatzes ab 2005 auf 25% seien Anpassungen bei den aktiven latenten Steuern vorgenommen worden, wodurch sich der Periodenüberschuss von EUR 0,51 Mio. auf EUR 0,32 Mio. verringert habe. Das Management strebe unverändert an, mittelfristig eine zweistellige operative Marge zu erwirtschaften. Gemäß der Prognoserechnung der Wertpapierspezialisten müsste es möglich sein, dass dieses Ziel im Jahr 2006/07 erreicht werde.

Die Wolford-Aktie ist derzeit fair bewertet und die Analysten der Erste Bank bestätigen ihre "halten"-Empfehlung sowie das Kursziel von EUR 20.


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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