Manfred Jakob, Analyst der SEB, stuft die Aktie von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) mit "strong buy" ein.

Die Fresenius Medical Care (FMC) habe heute Morgen eine Kooperation mit dem japanischen Pharmaunternehmen Fujisawa bekannt gegeben. Die Vereinbarung konzentriere sich auf das Gebiet der Bauchfelldialyse. Beide würden die Produkte von FMC in Japan vermarkten wollen. FMC komme hiermit in den Genuss des weit verzweigten Vertriebsnetzes der Japaner.

Darüber hinaus sei heute Morgen auch bekannt geworden, dass die Nordamerikatochter FMC's von der kanadischen Region British Columbia einen Auftrag an Land gezogen habe, der sich auf die Lieferung von Produkten für die Hämodialyse beziehe. So sei vereinbart worden, dass FMC Dialysatoren, Blutschlauchsysteme und Dialysekonzentrate für etwa 700 Patienten zur zentrumsbezogenen und Heimdialyse ab Anfang 2005 liefern werde. Der Vertrag laufe zunächst über 2 Jahre und habe eine Option auf weitere 2 Jahre. Mit diesen Neuigkeiten sei unter Beweis gestellt, dass der führende Anbieter von Dialyse-Produkten FMC nicht nur gut aufgestellt sei, sondern dass er stets wettbewerbsfähig sei und Chancen am Markt zu nutzen wisse.

Der Kurs der Aktie sei zuletzt etwas stärker unter Druck geraten, als sich in USA eine weitere Konzentration ereignet habe. Denn erst letzte Woche habe der Dialysespezialist DaVita das US-Geschäft des schwedischen Anbieters Gambro übernommen. Doch für FMC sei dies kein Hindernis, um nicht weiter wachsen zu können. Im Gegenteil, CEO Lipps sei auch für das US-Geschäft weiterhin zuversichtlich. Er habe auch seine bisherigen Ziele für dieses Jahr bekräftigt, wonach der Gewinn um 15 bis 19% und der Umsatz im hohen einstelligen Bereich zulegen sollte.

Der jüngste Kursrückgang erscheine vor dem anhaltenden Wachstums FMC's übertrieben. Inzwischen habe der Kurs zu einer technischen Erholung bereits angesetzt, die sich noch weiter fortsetzen sollte. Die Aktie sei mit einem 2005er KGV von 16,6 für einen Spezialisten ohnehin nicht teuer.

Die Analysten der SEB bestätigen hiermit in ihrem aktuellen "AnlageFlash" ihr im letzten Monat angehobenes Kursziel von 74 Euro und bewerten die Aktie von Fresenius Medical Care mit "strong buy".

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.