Das bisherige Kursziel der Analysten der Erste Bank für die Bank Austria-Aktie (ISIN AT0000995006/ WKN 813030) lautete 59 Euro, und sie kündigen an, dass ein aktualisiertes Kursziel und eine Empfehlung mit einer kommenden Analyse veröffentlicht werden.

Die Bank Austria (BA-CA) habe deutlich über den Erwartungen der Analysten sowie dem Marktkonsensus liegende Zahlen zum dritten Quartal veröffentlicht. Besonders positiv überrascht habe das starke Zinsergebnis, aber auch das Handelsergebnis habe sich nach einem schwachem zweiten Quartal nun wieder stark gezeigt, insbesondere wenn man das diesbezüglich schwierige Umfeld betrachte. Das operative Ergebnis habe in den ersten drei Quartalen verglichen zum 1. bis 3. Quartal 2003 um 42% auf 685 Mio. Euro gesteigert werden können.

Wenn man das dritte Quartal isoliert betrachte, so sei gar eine Steigerung um 49% erzielt worden. Das Ergebnis nach Steuern habe für das 1. bis 3. Quartal 2004 434 Mio. Euro betragen, verglichen zu 312 Mio. Euro im 1. bis 3. Quartal 2003 sei dies ein Plus von 39%. Ein Blick auf die Segmentberichterstattung zeige eine besonders starke Performance des CEE-Segments, auch Retail Österreich und International Markets hätten sich erfreulich entwickelt, während das Firmenkundensegment Österreich auf Vorsteuerergebnisebene einen leichten Rückgang habe verzeichnen müssen.

Neben den erfreulichen Zahlen zum 1. bis 3. Quartal 2004 habe die BA-CA auch bekannt gegeben, dass sie den Kaufvertrag für die bulgarische Hebros Bank unterzeichnet habe. Gemeinsam mit der BA-CA Tochter HVB Biochim steige der Marktanteil der Gruppe in Bulgarien somit auf etwa 10%. Die BA-CA verfüge über eine gut gefüllte Kriegskasse und sei seit langem auf der Suche nach geeigneten Akquisitionszielen in CEE. Das Management habe angegeben, weiterhin unter Hochdruck an möglichen Akquisitionen zu arbeiten - weitere Neuigkeiten spätestens in 2005 seien also nicht auszuschließen.

Die Analysten der Erste Bank werden ihre Schätzungen aufgrund der starken Zahlen anheben - ihr bisheriges Kursziel lautete auf 59 Euro, ein aktualisiertes Kursziel und Empfehlung für die Bank-Austria-Aktie werden mit der kommenden Analyse veröffentlicht.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.