Olaf Kayser, Analyst der LRP Landesbank Rheinland-Pfalz, bewertet die BBVA-Aktie (ISIN ES0113211835/ WKN 875773) mit "Marketperformer".

BBVA habe gestern mit dem besten Quartalsergebnis seit über 3 Jahren (+23% auf 704 Mio. Euro/Konsens: 674 Mio. Euro) überrascht. Trotz schwächerem Handelsergebnis (-5% auf 95 Mio. Euro) habe das Wachstum im Retailgeschäft bei gleichzeitig rückläufiger Kostenentwicklung zur Ergebnisverbesserung geführt.

Erfreulich habe sich das Geschäft in Lateinamerika entwickelt, das mit 339 Mio. Euro ein Rekordquartal verzeichnet und somit einen wesentlichen Ergebnisbeitrag geliefert habe. BBVA profitiere nun von der Komplettübernahme ihrer Tochter Bancomer, Mexikos größter Bank.

Das EPS habe im 3. Quartal bei 0,21 Euro gelegen und erreiche nach 9 Monaten 0,61 Euro. Die Analysten würden ihre EPS-Schätzung erhöhen: 2004e: 0,81 Euro (zuvor: 0,77 Euro); 2005e: 0,94 Euro (0,86 Euro); 2006e: 1,08 Euro (0,93 Euro). Das Kursziel 12/2005 würden sie von 12,0 Euro auf 12,70 Euro anheben.

Damit stufen die Analysten der LRP die BBVA-Aktie weiterhin als "Marketperformer" ein.