Der Analyst der Helaba Trust, Dennis Nacken, rät zum Kauf der BP-Aktie (ISIN GB0007980591/ WKN 850517).

Am 26. Oktober werde der Ölriese seine Zahlen für das 3. Quartal 2004 veröffentlichen. Auf Grund der höheren Preise für Öl und Gas würden die Analysten einen deutlichen Gewinnanstieg erwarten. Man gehe von einem operativen Gewinn in Höhe von 7,022 Mrd. USD (+55% gg. VJ) aus. Das Produktionsvolumen dürfte um 11% gesteigert worden sein.

Wegen der im Branchenvergleich hohen Ölpreissensitivität werde der Konzern wohl in der laufenden Berichtssaison eine überproportional hohe Gewinndynamik aufweisen. Entsprechend erwirtschafte die Gesellschaft auch dank der erfolgreich umgesetzten Akquisitionsstrategie und einer effizienten Kapitalallokation im Ölsektor eine der höchsten Renditen auf das eingesetzte Kapital (ROACE 2005e: 18,6% vs. Peer: 16,7%). Die Profitabilität dürfte durch weitere Portfoliobereinigungen, wie die geplante Abspaltung von Teilen des geringmargigen Basischemiegeschäfts (Olefine & Derivate), auf mittlere Sicht weiter gesteigert werden.

Wegen der im historischen Vergleich attraktiven Bewertung biete der Titel nach Ansicht der Anlagespezialisten weiteres Kurspotential, wenngleich in Anbetracht der Kursrallye im laufenden Jahr die Luft allmählich dünner werde.

Die Analysten der Helaba Trust stufen die Aktie von BP mit "kaufen" ein.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.