Die Analysten von Independent Research stufen die Dürr-Aktie (ISIN DE0005565204/ WKN 556520) von "halten" auf "verkaufen" zurück.

In den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres habe das Unternehmen den Umsatz um 8,7% auf rund 1 Mrd. Euro steigern können. Das EBIT habe sich von 1,5 Mio. Euro auf 19,3 Mio. Euro verbessert. Die vorgelegten Zahlen seien jedoch unter den Analystenschätzungen ausgefallen. Für das Gesamtjahr sei vom Management noch einmal ein Vorsteuergewinn von über 18,7 Mio. Euro in Aussicht gestellt worden. Die Umsätze dürften jedoch unter Vorjahresniveau liegen.

Auf Grund der schwächeren operativen Entwicklung im 1. Halbjahr würden die Analysten ihre Schätzungen für 2004 und 2005 reduzieren. So erwarte man nur noch ein EBT von 20 Mio. Euro (alt: 30 Mio. Euro) in 2004 und in 2005 von 25 Mio. Euro (alt: 48 Mio. Euro). Frühestens für 2006 erwarte man wieder eine bessere Geschäftsentwicklung, da erst dann mit positiven Effekten aus der Neuausrichtung der Konzernbereiche zu rechnen sei.

Da die Analysten von Independent Research in den kommenden Wochen mit schwächeren Kursen rechnen, stufen sie die Aktie von Dürr auf "verkaufen" zurück. Das Kursziel auf Sicht von sechs Monaten reduziere man von 19 auf 15 Euro.