Die Analystin Dr. Silke Stegemann von der LRP Landesbank Rheinland-Pfalz bewertet die Aktie von Diageo (ISIN GB0002374006/ WKN 851247) weiterhin mit "Marketperformer".

Diageo werde am 2. September den Jahresabschluss 2003/2004 vorstellen. Da schon innerhalb eines Ende Juli publizierten Trading-Update die Eckdaten für das abgeschlossene Geschäftsjahr (Ende Juni 2004) und die Prognose für 2005 bekannt gegeben worden seien, würden die Analysten keine großen Überraschungen mehr erwarten. Demnach solle das organische Umsatzwachstum und das operative Ergebnis vor Sonderposten im zweiten Halbjahr wieder 6% betragen. Belastungsfaktoren seien mit ca. 100 Mio. Pfund die Währungen und mit 20 Mio. Pfund die Pensionskosten. Die 21 Prozent-Beteiligung an General Mills werde nicht mehr at equity konsolidiert, dies dürfte einen Rückgang des EPS um 3 Pence bewirken. Enttäuschend werte man, dass sich die Margen auch in 2004/2005 noch nicht erholen sollten und konstant bleiben würden.

Die Analysten seien bei ihren bisherigen Gewinnschätzungen schon sehr konservativ vorgegangen und würden deshalb die EPS in 2003/2004 nun nur um 1 Pence auf 48 Pence senken. Die Schätzungen für 2004/2005 reduziere man auf 48 (50) Pence. Kurzfristig würden die Wertpapierspezialisten keinen Trigger für eine Kurserholung sehen.

Aus diesem Grund senken die Analysten der LRP ihr Kursziel Ende 2004 auf 7,20 (7,80) GBP, bestätigen aber dennoch ihre "Marketperformer"-Empfehlung für die Diageo-Aktie.