Die Analysten von Helaba Trust verleihen der Aktie von Prudential (ISIN GB0007099541/ WKN 852069) weiterhin das Rating "übergewichten".

Die Gesellschaft habe Zahlen für das erste Halbjahr 2004 veröffentlicht.

Dabei habe das Unternehmen mit einem operativen Ergebnis vor Steuern und Goodwill die Erwartungen der Analysten von Helaba Trust übertroffen. Dabei hätten fast alle Unternehmensbereiche erhebliche Ergebniszuwächse vorweisen können.

In Großbritannien sei das operative Ergebnis auf 152 Millionen GBP gestiegen. In den USA hätten höhere Zinsspannen und niedrigere Abschreibungen auf Anleihen zu einem deutlichen Ergebnissprung beigetragen. In Asien sei der Gewinn aufgrund von Sondereffekten und Kostensenkungsmaßnahmen in Japan sowie einem starken Gewinnwachstum auf den etablierten Märkten um 131% auf 74 Millionen GBP angestiegen. Der Vermögensverwalter M&G habe von höheren Aktienmarktnotierungen und positiven Sondereffekten profitiert. Die Internetbank Egg habe den operativen Verlust auf 4 Millionen GBP reduzieren können. Die nicht einzelnen Geschäftsbereichen zugewiesenen Aufwendungen seien um 16% auf 111 Millionen GBP gestiegen. Der Embedded Value habe sich um 2,5% auf 7,2 Milliarden GBP erhöht.

Positiv habe insbesondere die merkliche Geschäftsbelebung in Großbritannien überrascht. Hier habe das Neugeschäft gegenüber dem Vorjahr knapp zweistellig zugelegt. Bei einer anstehenden Konsolidierung werde die Gesellschaft nach Ansicht der Analysten von Helaba Trust angesichts der überdurchschnittlichen Kapitalausstattung, des starken Markennamens und der verbreiterten Distributorenbasis zu den Gewinnern zählen. Auch in Asien habe die Dynamik wieder erheblich an Fahrt gewonnen. Damit bleibe das Unternehmen der am besten positionierte europäische Lebensversicherer auf dem schnell wachsenden asiatischen Markt.

Die Kursentwicklung der Aktie sei zuletzt durch die Unsicherheit über den möglichen Verkauf der Internetbank Egg gebremst worden. Mit dem zuletzt angekündigten Rückzug aus dem verlustträchtigen französischen Geschäft sei ein wesentliches Hindernis für eine Übernahme der Direktbank aus dem Weg geräumt worden. Sofern der Verkauf aber nicht zustande komme, sei dies auch kein Beinbruch für das Unternehmen. So gehe man davon aus, dass sich das asiatische Geschäft ab 2006 selbst finanzieren könne. Jackson National Life werde voraussichtlich die Zahlungen an die Muttergesellschaft im laufenden Jahr auf 120 Millionen USD erhöhen. In Großbritannien entlaste das veränderte Produktmix die Kapitalforderungen. Insofern sei Prudential nicht auf die Erlöse aus der Egg-Veräußerung angewiesen.

Man habe die Ergebnisprognosen vor dem Hintergrund der in allen Bereichen verbesserten Geschäftsperspektiven und dem Wegfall von Goodwillabschreibungen erhöht.

Die Analysten von Helaba Trust verleihen der Aktie von Prudential weiterhin das Rating "übergewichten".

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.