Die Wertpapierspezialisten von Merrill Lynch bewerten die Aktie des US-amerikanischen Pharmaunternehmens Wyeth (ISIN US9830241009/ WKN 850229) nach wie vor mit "buy".

Wyeth habe sein erstes Forschungs- und Entwicklungstreffen in drei Jahren abgehalten. Die Analysten von Merrill Lynch seien der Ansicht, dass das Unternehmen Beweise dafür abgeliefert habe, dass es über eine robustere Pipeline verfüge, als man zunächst angenommen habe. Wyeth habe elf im fortgeschrittenen Stadium befindliche Kandidaten beschrieben, darunter sieben mit einem Spitzenumsatzpotenzial von über 1 Mrd. USD und vier mit einem Spitzenumsatzpotenzial von über 500 Mio. USD. Wyeth peile nur validierte Ziele an, so dass die Experten von Merrill Lynch die Erfolgsquote von Forschung und Entwicklung für überdurchschnittlich halten würden.

Wie immer bei Pharma-F&E-Treffen hätten die Analysten von Merrill Lynch jedoch gern mehr Phase II-Daten von Produkten gesehen, die sich derzeit in der Phase III befinden würden. Das Patent für Zosyn laufe in 2007 aus. Tygacil gegen Krankenhausinfektionen könne dies zum Teil wieder ausgleichen. Prevnar gegen Lungenentzündung könne bis zu 1 Mrd. USD generieren. Die EPS-Prognose für 2004 und 2005 liege bei 2,65 und 2,84 USD respektive. Das Kursziel liege unverändert bei 42,00 USD.

Vor diesem Hintergrund halten die Börsenexperten von Merrill Lynch weiterhin an ihrer Kaufempfehlung für die durchschnittlich volatile Wyeth-Aktie fest.