Die Wertpapierspezialisten von WR Hambrecht & Co bewerten die Aktie des US-amerikanischen Pharmaunternehmens Enzon (ISIN US2939041081/ WKN 873997) nach wie vor mit "hold".

Für das 2. Fiskalquartal 2004 habe Enzon ein EPS von 0,05 USD bekannt gegeben, das deutlich unter der Prognose der Analysten bei 0,08 USD gelegen habe. Die Tantiemen aus dem Präparat PEG-Intron, die den größten Einzelbeitrag zum Umsatz von Enzon leisten würden, seien im 2. Quartal im Jahresvergleich von 22,9 auf 11,5 Mio. USD zurückgegangen. Die Experten hätten im Vorfeld mit einem Tantiemeneinkommen aus PEG-Intron von rund 14 Mio. USD kalkuliert. Nun werde für das 3. und 4. Fiskalquartal 2004 mit einem Umsatz aus PEG-Intron von 10 - 12 bzw. 10 - 11 Mio. USD gerechnet.

In Konsequenz hätten sich die Investmentbanker entschlossen, ihre EPS-Schätzungen für Enzon in den Jahren 2004 und 2005 zu reduzieren. Demnach werde nun in 2004 ein EPS von 0,15 statt 0,32 USD avisiert, während für das Steuerjahr 2005 ein Gewinn pro Aktie von 0,16 statt 0,53 USD veranschlagt werde. Insgesamt seien die Umsätze von Enzon im abgelaufenen Quartal um 32% auf 41,7 Mio. USD gestiegen. Das Researchteam habe mit 43 Mio. USD kalkuliert. Die Markteinführung von PEG-Intron Redipen im Februar sollte helfen, die Wettbewerbssituation des Unternehmens zu verbessern.

Auf dieser Grundlage raten die Börsenexperten von WR Hambrecht & Co weiterhin dazu, die Aktie von Enzon zu halten.