Die Wertpapierspezialisten von Merrill Lynch bewerten die Aktie der US-amerikanischen Drug Store-Kette CVS (ISIN US1266501006/ WKN 859034) nach wie vor mit "buy".

Die EPS-Zielführung von CVS von 2,14-2,18 USD liege auf der Linie mit der EPS-Prognose der Analysten von Merrill Lynch von 2,18 USD und der Konsensprognose von 2,17 USD. Sie sehe vielleicht übervorsichtig aus, aber das sei typisch für das Management-Team von CVS, das sich daran gewöhnt habe, sich niedrige Ziele zu setzen und diese dann zu übertreffen. Im ersten Quartal 2003 habe das Management 1,92-2,00 USD für 2003 prognostiziert, derzeit liege die Analystenprognose bei 1,99 USD.

Im Durchschnitt habe jedes Quartal einen US-Cent über den Prognosen gelegen. Auch die Verkaufsprognose von 28 Mio. USD oder plus 8,2% sei wohl vorsichtig. Es gebe zwar keine großen Überraschungen, aber die Tatsache, dass die Unsicherheit vorbei sei, werde sich positiv auf die Aktie auswirken. Die EPS-Prognose für 2004 liege bei 2,18 USD. Das Kursziel von unverändert 40,00 USD basiere auf einem KGV von 18 auf Grundlage der EPS-Prognose für 2004. Ein Risiko sei das Wachstum der Versandhaus-Apotheken.

Vor diesem Hintergrund halten die Börsenexperten von Merrill Lynch weiterhin an ihrer Kaufempfehlung für die durchschnittlich volatile CVS-Aktie fest.