Die Aktienexperten von Merrill Lynch raten den Anlegern nach wie vor dazu, die Aktie des britischen Pay TV Konzerns BSkyB (ISIN GB0001411924/ WKN 893517) zu kaufen.

Die Resultate von BSkyB im 1. Fiskalquartal des bereits laufenden Geschäftsjahres 2004 hätten die Erwartungen der Analysten übertroffen. Dabei seien sowohl der Umsatz mit 850 Mio. britischen Pfund (Prognose: 830 Mio.), als auch die Kosteneinsparungen besser als eingeschätzt ausgefallen. Das EBITDA sei um 101% auf 151 Mio. britischer Pfund gestiegen, während sich das EPS trotz einer außerordentlichen Steueraufwendung um 111% verbessert habe. Für das gesamte Fiskaljahr 2004 würden die Investmentbanker, nachdem sie ihre Prognosen bereits am 04.11. angehoben hätten, weiterhin mit einem EPS von 19,0 britischen Pence rechnen, das sich im Geschäftsjahr 2005 auf 33,4 britische Pence steigern könne.

Sicher sei die Unsicherheit auf Managementebene nach dem Wechsel an der Führungsspitze von BSkyB ein zu berücksichtigender Faktor, doch der Schwerpunkt des Analystenteams liege eher auf den Fundamentaldaten des Pay TV Konzerns. Zudem verfüge BSkyB über eine exzellente strategische Position auf dem britischen Markt, die mittelfristig weitere Zugewinne an Abonnenten und eine höhere Penetration der britischen Haushalte mit sich bringen sollte. In den Resultaten des 1. Fiskalquartals zeichne sich ab, dass auch in den nächsten 3 Jahren mit einem spürbaren Wachstum der Gewinne und des Cash Flow zu rechnen sei.

In Erwägung dieser Fakten rät das Expertenteam von Merrill Lynch weiterhin zum Kauf der Aktie von BSkyB mit einem 12-Monats-Kursziel von 870 britischen Pence.