Die Anlageexperten von "Der Börsendienst" empfehlen, die Q-Soft-Aktie (ISIN DE0006175946/ WKN 617594) zu kaufen mit einem 4-Wochen-Kursziel von 6,40 Euro.

Der Erfurter IT-Dienstleister Q-Soft stehe vor einer kompletten Neubewertung: Erst vor wenigen Tagen habe die Gesellschaft das profitable IT-Unternehmen ICP GmbH & Co. KG übernommen. Durch diese Transaktion schieße sich Q-Soft in ganz neue Umsatz- und Gewinndimensionen.

Das KGV betrage derzeit lediglich 2,3 und das KUV nur 0,06. Q-Soft sei in zwei Geschäftsbereichen tätig. Im Geschäftsbereich "Informationstechnologie" seien die Thüringer nur regional tätig. Schwerpunkte würden die Analyse, Optimierung und Aufbau von Computernetzwerken sowie die Konzeption und Installation von Serversystemen bilden.

Im zweiten Geschäftsbereich "Software für das Entsorgungsmanagement" sei Q-Soft technologischer Marktführer. Die ERP-Software A/C/S biete spezialisierte Branchenlösungen in den Bereichen Abfallentsorgung, Containerdienste und Straßenreinigung für kommunale und private Entsorgungsbetriebe, Landkreise und Zweckverbände. Die Markteintrittsbarrieren für potentielle Neuanbieter von Software seien dadurch sehr hoch.

Aus unternehmensnahen Kreisen habe "Der Börsendienst" erfahren, dass Q-Soft aktuell an drei Ausschreibungen für Neuaufträge mit einem Volumen von jeweils über 1 Mio. Euro teilnehme. Seitens Q-Soft sei man recht zuversichtlich mindestens einen Großauftrag erhalten zu können.

Besonders interessant mache die Q-Soft-Aktie derzeit jedoch die vor wenigen Tagen bekannt gegebene Übernahme der ICP. Die ICP habe in 2002 einen Umsatz von 12,5 Mio. Euro und einen Jahresüberschuss von 0,38 Mio. Euro erzielt. Addiere man zu diesen Zahlen den 2002er Umsatz (8,9 Mio. Euro) und Gewinn (0,1 Mio. Euro) von Q-Soft, ergebe sich ein Konzernumsatz von 21,4 Mio. Euro und ein Jahresüberschuss von 0,48 Mio. Euro.

"Der Börsendienst" bewertet die Aktie mit einem KGV von 6,5. Dies führe bei einem konservativ geschätzten Gewinn von 0,5 Mio. Euro zu einem Aktienkurs von 6,40 Euro. Dieses Kursziel sollte in den nächsten 4 Wochen erreicht werden.

Daher raten die Wertpapierexperten von "Der Börsendienst", die Aktie von Q-Soft zu kaufen.