Die Analysten der HypoVereinsbank haben die Aktie von IDS Scheer (ISIN DE0006257009/ WKN 625700) unverändert mit "buy" eingestuft, das Kursziel indes von 15 auf 19 Euro angehoben.

Nach Ansicht der Analysten sollte es IDS Scheer gelingen im Jahr 2005 bei anhaltendem Umsatzwachstum, die EBIT-Marge über 15 Prozent zu steigern. Grund dafür sei eine weitere Anhebung der EBIT-Margen der Auslandsgesellschaften sowie ein weiterer Ausbau des Produktgeschäfts. Neben dem organischen Wachstum stelle auch die Partnerschaft mit SAP ein wichtiger Faktor dar.

Nachdem das Produkt ARIS erst in dem neuen Release von NetWeaver 2004/05 integriert sein werde, würden sich auch erst in 2005 die Umsätze aus der Partnerschaft voll bemerkbar machen. Für IDS Scheer erschließe sich über den Partner SAP in stärkerem Maß als bislang dessen Kundenbasis von mehr als 20.000 Unternehmen. Durch die funktionale Erweiterung von ARIS über das Design von Geschäftsprozessen hinaus (etwa Performance-Messung oder Risk-Management) eröffne sich für IDS Scheer zudem eine größere Anwendergruppe in den Unternehmen.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der HypoVereinsbank die Aktie von IDS Scheer weiterhin zu kaufen.