Die Zurich Financial Services Group (ISIN CH0011075394/ WKN 579919) hat am 17. September 2003 in Zürich angekündigt, dass sie durch die Ausgabe nachrangiger Anleihen (hybrides Kapital) auf den Euro- und Pfund Sterling-Märkten rund USD 1 Mrd. aufzunehmen beabsichtigt, berichten die Experten von "FONDS professionell".

Die Anleihen würden durch das "Euro Medium Term Note Programme" der Zürich Versicherungs-Gesellschaft ausgegeben werden. Umfang und Bedingungen der Transaktion würden im Anschluss an die Vermarktung bei Investoren und auf Grund der Marktbedingungen festgestellt werden.

Im Auftrag der Zürich würden Barclays Capital, Citigroup, Credit Suisse First Boston und Deutsche Bank die Transaktion gemeinsam als "Joint Bookrunners" übernehmen, wobei Barclays Capital die Führung als "Structuring Adviser" innehabe.

Die aufgenommenen Mittel würden die Kapitalbasis der Gruppe stärken und zur Ablösung von Fremdmitteln eingesetzt werden. Auf Grund ihrer Nachrangigkeit sowie der langen Laufzeit würden die Mittel von den Aufsichtsbehörden und Bonitätsprüfern (rating agencies) dem Eigenkapital angerechnet werden. Auf Grund der historisch niedrigen langfristigen Zinssätze werde die Gruppe ihre Kapitalkosten im gewichteten Durchschnitt senken können.

Patrick O'Sullivan, Group Finance Director von Zurich Financial Services, habe gesagt: "Die Transaktion ist ein weiterer Schritt im Streben der Zürich, ihre langfristigen Mittel ohne Verwässerungseffekt und aktionärsfreundlich zu stärken."