Die Wertpapierspezialisten von Merrill Lynch bewerten die Aktie des US-amerikanischen Pharmaunternehmens Mylan Laboratories (ISIN US6285301072/ WKN 868270) nach wie vor mit "buy".

Mylan habe am 4. August gemeldet, dass es mit dem Verkauf seiner generischen Version von Prilosec begonnen habe. Seitdem seien die Aktien von Schwarz Pharma und Andrx unter Druck geraten, da diese Unternehmen wohl als Ergebnis dieser Markteinführung Verkäufe und Gewinne abgeben müssten. Seit der Markteinführung sei die Aktie von Mylan Laboratories 4% gestiegen. Dies sei ein Zeichen dafür, dass die Investoren begonnen hätten, für einen möglichen EPS-Zuwachs zu bezahlen.

Es sei jedoch zu früh, um den Erfolg der Markteinführung zu beziffern, da die Daten des IMS eine zweiwöchige Verzögerung hätten und erst seit dieser Woche langsam hereinkämen. Es würde die Experten von Merrill Lynch nicht überraschen, wenn das Unternehmen in den kommenden Wochen einen Marktanteil von 15-20% gewinnen könne. Pro 50 Mio. zusätzlicher Verkäufe könne das EPS um circa 0,10 USD steigen. Die EPS-Prognose für 2005 liege bei 1,90 USD. Das Kursziel von 40,00 USD basiere auf einem KGV von 24 auf Grundlage der EPS-Prognose für 2004 von 1,65 USD. Ein Risiko sei ein unvorhersehbarer Preiskampf.

Vor diesem Hintergrund halten die Börsenexperten von Merrill Lynch weiterhin an ihrer Kaufempfehlung für die durchschnittlich volatile Aktie von Mylan Laboratories fest.