Die Wertpapierspezialisten von Merrill Lynch bewerten die Aktie des US-amerikanischen Einzelhändlers Best Buy (ISIN US0865161014/ WKN 873629) nach wie vor mit "buy".

Das zweite Quartal habe von starken Verkäufen, weiterhin effektiver Kostenkontrolle und vor allem von einer soliden Verbesserung der Bruttomargen profitiert. Best Buy lasse die Konsensprognose ebenso wie seine eigenen Prognosen weit hinter sich. Die heutigen Ergebnisse seien ein weiterer Beweis dafür, dass Best Buy derzeit auf höchstem Niveau operiere. Das Unternehmen nutze seine Größe um seine Bruttomargen zu verbessern, die gegenüber dem Vorjahreszeitraum schon 70 Basispunkte gestiegen seien.

Auch die Gewinnstärke, die das Unternehmen im üblicherweise schwachen zweiten Quartal gezeigt habe, sei mehr als beeindruckend. Alles in allem könnten sich selbst die angehobenen Prognosen für das zweite Quartal als konservativ erweisen. Die EPS-Prognose für 2004 werde von 2,25 auf 2,40 USD angehoben, für 2005 von 2,78 auf 2,80. Das neue Kursziel von 60,00 USD basiere auf einem KGV in den niedrigen Zwanzigern auf Grundlage der EPS-Prognose für 2005. Das durchschnittliche KGV der Vergleichsgruppe wie Target, Costco oder GAP sei 18.

Vor diesem Hintergrund halten die Börsenexperten von Merrill Lynch weiterhin an ihrer Kaufempfehlung für die überdurchschnittlich volatile Aktie von Best Buy fest.