|
Analysen - DAX 100
|
01.10.2025
SAP Aktienanalyse: S/4 HANA trotzt dem Gegenwind - Goldman Sachs sieht SAP weiter auf Erfolgskurs
aktiencheck.de
|
www.optionsscheinecheck.de
|
Bad Marienberg (www.aktiencheck.de)
🧠 SAP im Analystenfokus: Goldman Sachs bestätigt Kursziel von 310 EUR und bleibt bei "buy"
Goldman Sachs hat am 29.09.2025 seine aktuelle Einschätzung zur Aktie der SAP SE (ISIN: DE0007164600, WKN: 716460, Ticker-Symbol: SAP, NASDAQ OTC-Symbol: SAPGF) veröffentlicht - mit einer klaren Botschaft für Investoren: Die Software-Schmiede aus Walldorf bleibt trotz makroökonomischer Unsicherheiten auf dem Radar der US-Investmentbank. Analyst Mohammed Moawalla belässt das Rating bei "buy" und bestätigt das ambitionierte Kursziel von 310 EUR.
Im Fokus der Aktienanalyse steht die Performance von SAPs zentralem Produkt - der ERP-Lösung S/4 HANA - sowie der anstehende Quartalsbericht am 22. Oktober. Trotz wirtschaftlicher Herausforderungen bleibt Goldman Sachs bullish.
📈 SAP überzeugt mit robuster Nachfrage nach S/4 HANA
In seiner Einschätzung schreibt Analyst Mohammed Moawalla: "Das Geschäft mit der Softwarelösung S/4 HANA dürfte robust gewesen sein." Die starke Nachfrage nach S/4 HANA - der Cloud-fähigen ERP-Generation von SAP - ist ein Schlüsselargument in der positiven Aktienanalyse. Vor allem Großkunden setzen weiterhin auf die digitale Transformation, was SAPs Lizenz- und Cloudumsätze stützt.
Die Argumente im Überblick:
• S/4 HANA als Wachstumsmotor im Enterprise-Segment
• Stabile Kundenbindung durch lange Vertragslaufzeiten
• Cloud-Migration bringt höhere Margen und wiederkehrende Umsätze
• Wettbewerbsposition gegenüber Oracle und Workday gestärkt
Goldman Sachs verweist außerdem auf erste Signale einer Normalisierung im Cloudvertrieb, was dem Konzern zum Jahresende weiteren Auftrieb verleihen könnte.
⚠️ Kurzfristige Vorsicht - aber strategisches Vertrauen in SAP
Trotz des klar positiven Ratings bleibt Analyst Mohammed Moawalla für das kommende Quartal vorsichtig gestimmt: "Wir bleiben kurzfristig zurückhaltend aufgrund des schwierigen wirtschaftlichen Umfelds."
Damit verweist er auf externe Faktoren wie schwächere IT-Budgets, geopolitische Unsicherheiten sowie mögliche Wechselkursrisiken. Diese könnten das Wachstum im Q3 temporär bremsen - vor allem im Mittelstandsgeschäft und bei Projektabschlüssen im Nahen Osten oder Osteuropa. Wichtig aber: Die langfristige Perspektive bleibt laut Goldman Sachs uneingeschränkt intakt.
💶 Kursziel 310 EUR - das steckt dahinter
Das bestätigte Kursziel von 310 EUR basiert auf einem Bewertungsmodell, das die Cloud-Dynamik von SAP, die operative Marge und den stabilen Free Cashflow berücksichtigt. Goldman Sachs sieht in SAP weiterhin eine strategisch starke Plattform mit attraktiver Bewertung.
Die Bewertungsfaktoren:
• Wiederkehrende Cloud-Erlöse als Bewertungsanker
• Margenausweitung durch operative Skalierung
• Solide Bilanz mit Spielraum für Aktienrückkäufe und Dividenden
• Technologisches Upside durch KI-Integrationen (SAP Joule)
🧠 Fazit: SAP Aktie - Ein Fels in der digitalen Brandung
Trotz temporärer Vorsicht in Bezug auf das bevorstehende Quartal bekräftigt Goldman Sachs mit Nachdruck seine positive Einschätzung für die SAP Aktie. Die Kombination aus einem stabil wachsenden Cloud-Geschäft, robuster Produktpipeline und einer starken Kundenbasis macht SAP laut Analyst Mohammed Moawalla zu einem attraktiven Investment.
Das Kursziel von 310 EUR und das Rating "buy" senden eine klare Botschaft: SAP bleibt ein technologisches Schwergewicht - und ein defensiver Wachstumstitel in unsicheren Zeiten.
😉 Wenn Dir dieser Artikel gefallen hat, teile ihn mit Deinen Freunden - oder mit dem einen Kollegen, der noch immer denkt, SAP sei nur was für Buchhalter. Vielleicht bringt dieser Artikel ja endlich Struktur in sein Depot. 💾
Autor: Redaktion, aktiencheck.de
Veröffentlicht am: 01. Oktober 2025
Disclaimer:
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Investitionen in Aktien unterliegen Risiken, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Die Redaktion übernimmt keine Haftung für etwaige Entscheidungen auf Basis dieses Artikels. (01.10.2025/ac/a/d)
|