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Analysen - Ausland
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26.09.2025
NVIDIA Aktie: DBS-Analyst sieht weiter KI-Vorteil - Warum die Story trägt
aktiencheck.de
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Bad Marienberg (www.aktiencheck.de) - NVIDIA: DBS bestätigt Rating "buy" und Kursziel 220 USD - Warum Analyst Fang Boon Foo die KI-Story weiter laufen sieht
NVIDIA Corp. (ISIN: US67066G1040, WKN: 918422, Ticker-Symbol: NVD, NASDAQ-Symbol: NVDA) bleibt der Dreh- und Angelpunkt der KI-Revolution – und die neue Aktienanalyse der DBS vom 23.09.2025 rückt das eindrucksvoll ins Scheinwerferlicht. Die Bank DBS bekräftigt ihr Rating "buy" und hält am Kursziel 220 USD fest. Analyst Fang Boon Foo, der die NVIDIA-Coverage bei DBS verantwortet, sieht trotz hoher Erwartungen weiteren Spielraum nach oben. Ausgangslage an der Börse: Schlusskurs der NVIDIA-Aktie an der NASDAQ am Donnerstag 177,69 USD (+0,4%).
Die DBS-Aktienanalyse stellt klar: NVIDIA verteidigt in Rechenzentren, KI-Trainings- und Inferenz-Workloads sowie im Software-Ökosystem eine Ausnahmeposition. Das Kursziel 220 USD spiegelt nach Einschätzung von Fang Boon Foo die Kombination aus Technologieführerschaft, Kapazitätsausbau und wachsenden wiederkehrenden Erträgen wider – bei unverändertem Rating "buy".
DBS-Aktienanalyse im Überblick: Kursziel 220 USD, Rating "buy"
Die Bank DBS führt in ihrer NVIDIA-Aktienanalyse mehrere Kernpunkte an, die das Kursziel 220 USD und das Rating "buy" tragen. Im Zentrum stehen der robuste Bestell- und Auslieferungstakt für aktuelle KI-Beschleuniger, die Pipeline neuer Generationen, steigende Software- und Plattformerlöse und eine breiter werdende Kundenbasis von Hyperscalern bis zu Enterprise-Konsortien. Fang Boon Foo unterstreicht die These, dass NVIDIA nicht nur Hardware liefert, sondern ein Ökosystem monetarisiert.
Originalstimme von Fang Boon Foo (DBS) – sinngemäß auf Deutsch übertragen
"Wir bekräftigen unser Rating 'buy' und unser Kursziel 220 USD: NVIDIA bleibt der Standard für KI-Training und verankert sich zunehmend auch in der Inferenz."
"Das Ökosystem – von CUDA über Netzwerk bis Software-Abonnements – verschiebt den Wertschwerpunkt von reiner Hardware zu langlebigen, wiederkehrenden Erträgen."
"Kurzfristige Schwankungen im Liefer- oder Investitionszyklus ändern nichts an der strukturellen Nachfragekurve, die NVIDIA adressiert."
Hinweis: Die Aussagen sind die Kernaussagen aus der DBS-Aktienanalyse vom 23.09.2025, inhaltlich zusammengefasst und sinngemäß übersetzt.
Warum Fang Boon Foo (DBS) am Kursziel 220 USD festhält
• Führungsposition in KI-Rechenzentren: NVIDIA dominiert Training, gewinnt in Inferenz – und erweitert den technologischen Abstand mit der nächsten Chipgeneration.
• Plattformlogik statt Produktzyklus: Laut DBS generiert NVIDIA zunehmend Erlöse aus Software, Lizenzen, Netzwerken und Services – ein Rückenwind für Bruttomargen und Visibilität.
• Angebotsausbau trifft Nachfragewelle: Kapazitätsengpässe lösen sich schrittweise, große Kunden sichern Volumen über Mehrjahresabnahmen. Das stützt die Annahmen im Kursziel 220 USD.
• Ökonomik bei Kundenprojekten: Fang Boon Foo verweist darauf, dass der Return-on-Compute für viele Anwendungen weiter steigt – ein Argument, warum Investitionen auf hohem Niveau bleiben.
• Breitere Endmärkte: Neben Hyperscalern greifen Enterprise-IT, Automotive, Healthcare, Industrie und Medien zunehmend auf KI-Stacks von NVIDIA zu – eine Diversifikation, die die Zyklik mindert.
Chancen, die die DBS-Aktienanalyse betont
• Software- und Abo-Umsätze: Wachstum von Tools, Frameworks und Plattform-Features kann die Abhängigkeit vom reinen Hardwarezyklus mildern – ein Pluspunkt für das Rating "buy".
• Netzwerk & Packaging: High-Speed-Netzwerke und fortgeschrittenes Packaging sichern Leistungsvorteile und schaffen Preissetzungsspielraum.
• KI-Edge & Enterprise: Der Rollout jenseits der Hyperscaler öffnet neue Kanäle mit besseren Margenprofilen und stabileren Budgets.
• Partnerschaften: Enge Kooperationen mit Cloud-Providern und Systemintegratoren beschleunigen die Marktdurchdringung und stärken den Burggraben.
• Produkt-Roadmap: Die klar kommunizierten Generationssprünge erhöhen Planbarkeit bei Kunden – und damit die Visibilität auf den Umsatzpfad in Richtung Kursziel 220 USD.
Risiken, die Fang Boon Foo adressiert
• Angebots- und Logistikthemen: Verzögerungen bei Komponenten, Packaging oder Rechenzentrums-Ready-Racks können temporär Auslieferungen verschieben.
• Wettbewerbsdruck: Proprietäre Beschleuniger großer Hyperscaler sowie aufstrebende Konkurrenten könnten in Teilsegmenten Preisdruck erzeugen.
• Regulatorik & Exportbeschränkungen: Regionale Regeln können Produktmix und Absatzkanäle beeinflussen, was die Planung erschwert.
• Investitionszyklen der Kunden: Nach Phasen schnellen Ausbaus können Konsolidierungen folgen; die Plattform-Erlöse sollen Zyklik abfedern, Garantien gibt es jedoch nicht.
• Bewertungssensitivität: NVIDIA ist als Qualitätsführer hoch bewertet; bei Makro- oder Sektor-Nervosität reagiert die Aktie überdurchschnittlich.
Was die Börse kurzfristig sehen will
• Takt bei Auslieferungen und Book-to-Bill in Rechenzentren
• Fortschritt bei Software- und Plattformumsätzen als Bestätigung der Ökosystem-These der DBS-Aktienanalyse
• Signale zur nächsten Produktgeneration inklusive Performance/Watt und Verfügbarkeit
• Entwicklung der Bruttomarge im Spannungsfeld von Mix, Netzwerkanteil und Services
• Stabilität der Nachfrage jenseits der Hyperscaler – Enterprise-Budgets, Sektorenbreite, geografische Verteilung.
Bewertungsblick: Warum Rating "buy" und Kursziel 220 USD plausibel bleiben
Die Bank DBS argumentiert, dass die Profit-Pools in KI-Infrastruktur noch Jahre wachsen und NVIDIA dank Skaleneffekten, Software-"Attach" und Netzwerkmargen überdurchschnittlich partizipiert. Fang Boon Foo verankert das Kursziel 220 USD auf einem konservativen Durchstich durch Zyklik, Margen und adressierte Endmärkte. Der Schlusskurs von 177,69 USD lässt aus DBS-Sicht ausreichend Bewertungs- und Nachrichtenpuffer, um am Rating "buy" festzuhalten.
Fazit der Redaktion
NVIDIA bleibt der Taktgeber – und die Aktienanalyse der DBS mit Kursziel 220 USD und Rating "buy" erklärt, warum. Fang Boon Foo, der die Bank DBS in dieser Coverage repräsentiert, sieht die Story weniger als Sprint, sondern als Langstrecke: Plattform statt Produkt, Ökosystem statt Einzelteil, wiederkehrende Erlöse statt Einmalgeschäft. Schwankungen sind Teil des Spiels – der strukturelle Trend bleibt das Spielfeld.
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Autor: Redaktion, aktiencheck.de
Veröffentlicht am: 26. September 2025
Disclaimer
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Investitionen in Aktien unterliegen Risiken, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Die Redaktion übernimmt keine Haftung für etwaige Entscheidungen auf Basis dieses Artikels. (26.09.2025/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Der Vorstand und/oder Mitarbeiter der aktiencheck.de AG halten eine Netto-Longposition in den Aktien des analysierten Unternehmens. Es besteht also ein Interessenkonflikt auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen wollen.
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