Die Wertpapieranalystin Hari Sambasivam von Merrill Lynch hält an ihrer Kaufempfehlung für die Aktie des kanadischen Pharmakonzerns Biovail (ISIN CA09067J1093/ WKN 890528) fest.

Biovail habe mitgeteilt, dass man die Nutzungsrechte in Nordamerika für das Produkt Genvir von Flamel Technologies erworben habe. Biovail werde eine vorab Zahlung von unter 10 Mio. US-Dollar leisten und danach etwa 5% des Umsatzes, den man mit Genvir realisiere, an Flamel entrichten. Außerdem seien während der Entwicklung eigener Produkte mit den Formeln von Genvir noch weitere Zahlungen vorgesehen. Derzeit plane Biovail, die Formeln von Genvir zu nutzen, um das Produkt mit einer einmal und zweimal täglichen Dosierung verkaufen zu können.

Derzeit gehe Biovail davon aus, dass die letzte Teststudie mit Genvir spätestens 2004 anlaufen könnte. Wenn man in Betracht ziehe, dass noch der komplette Zulassungsantrag bevorstehe, sei kaum damit zu rechnen, dass Genvir sich vor dem Jahresende 2005 auf die Ergebnisse von Biovail auswirken werde. Die EPS Erwartung gehe deshalb weiterhin von einem Gewinn pro Aktie von 2,26 und 2,80 US-Dollar für 2003 und 2004 aus. Das Kursziel der Aktie liege unverändert bei 45 US-Dollar.

Die heutigen Erkenntnisse ändern nichts daran, dass Hari Sambasivam von Merrill Lynch die Aktie von Biovail für eine Kaufgelegenheit hält.