Dem spekulativ ausgerichteten Anleger empfehlen derzeit die Analysten von "sunday-biotech" die Aktien von Cubist Pharmaceuticals (WKN 909594) zum Kauf.

Erstmals nach einem Jahrzehnt ohne wirkliche Neuentwicklungen würden nun zwei neuartige Mittel auf ihre Zulassung durch die FDA warten. Doch die beiden Antibiotika, eines vom Pharmariesen Aventis und eines von dem kleinen Biotechnologie-Unternehmen Cubist entwickelt, würden allein kaum das wachsende Problem der Resistenzen lösen können.

Die Zulassung von Cubist's Präparat Cidecin könnte dem kleinen Unternehmen zu einem kräftigen Aufschwung verhelfen. Ende Dezember habe Cubist den Zulassungsantrag eingereicht. Auf Grund des erteilten "Fast Track Status" dürfte der Zulassungsentscheid noch im ersten Halbjahr 2003 zu erwarten sein.

Allerdings dürften die Umsatzerwartungen auf Grund der eingeschränkten Anwendbarkeit (ausschließlich in Krankenhäusern) nur bei wenigen hundert Millionen Dollar jährlich liegen. Dies würde jedoch ausreichen, um dem Unternehmen in den Bereich der schwarzen Zahlen zu verhelfen.

Cubist werde aktuell mit knapp 200 Millionen US-Dollar an der Börse bewertet. Einen Cidecin-Umsatz von nur 150 Millionen US-Dollar vorausgesetzt, würde eine Verdopplung des Börsenwertes rechtfertigen. Entscheide die FDA allerdings gegen eine Zulassung würden schwere Zeiten auf Cubist zukommen.

Zwar liege der Cashbestand bei noch ca. 150 Millionen US-Dollar, ausreichend für ein bis zwei Jahre weiterer Forschung und Entwicklung. Die folgenden Kandidaten in der Pipeline würden sich jedoch in sehr frühen Stadien befinden und dürften frühestens - wenn überhaupt - Ende des Jahrzehnts zur Zulassung kommen.

Das Rating der Analysten von "sunday-biotech" für Cubist lautet "spekulativ kaufen". Der Stoppkurs sollte bei 5,85 Dollar platziert werden.