Die Analysten der Landesbank Kiel stufen die Aktie von Fresenius Medical Care (WKN 578580, FMC) auf „Outperformer“ und zählen das Papier damit zu einem ihrer Favoriten.

Der vorwiegend in den USA tätiger Betreiber von Dialysekliniken zeichne sich durch ein konjunkturunabhängiges Wachstum aufgrund der Alterung der Bevölkerung und den dadurch wachsenden Therapiebedürfnissen aus.

Die Gesellschaft verfüge über eine sehr starke Marktposition in Verbindung mit der Fresenius-Technologie. Die Startprobleme in den USA seien inzwischen überwunden. Zudem seien die Altlasten NMCs beseitigt. Die Aufnahme in den DAX habe für nachhaltiges Kaufinteresse der Fonds gesorgt.

Im 3. Quartal habe das Unternehmen gute Ergebnisse abgeliefert. Während der Gewinn um 15,9% stieg, konnte der Umsatz um 10% gesteigert werden.

FMC sei nach Meinung der Bank ein attraktiv bewerteter Wachstumswert mit weiterer Kursphantasie. Man sehe die Aktie weiterhin besser laufen als der Gesamtmarkt .

Gewinn pro Aktie (in EUR):
1998: 1,83
1999e: 2,02
2000e: 2,45

KGV:
1999e: 41,8
2000e: 34,5