Dem langfristig ausgerichteten Anleger empfehlen derzeit die Analysten von "Aktienservice Research" die Aktien von Northrop Grumman (WKN 851915) zum Kauf.

Northrop Grumman, der drittgrößte US-Rüstungskonzern, beschäftige mittlerweile über 40.000 Mitarbeiter. Das Unternehmen sei hinsichtlich des Produktmixes hervorragend aufgestellt, so im militärischen Luftfahrt- und Marine-Sektor, der wie jüngste Militäroperationen zeigen würden, stets mehr an der Hüfte zusammenwachse.

Als Hauptlieferant im Rahmen zahlreicher Pentagon-Aufträge sei die Nachfrage/Produktion für die nächsten Jahre gut untermauert, eine Situation, die sich mit Blick auf die konjunkturell schwache Wirtschaftslage viele in anderen Branchen positionierten Unternehmen wünschen würden. In Zeiten der anhaltend geopolitischen Unsicherheit würden die Rüstungsbudgets der Staaten deutlich steigen, was den Top-Defensewerten entsprechend zugute komme.

Kein Wunder also, dass die jüngsten Unternehmensergebnisse vielversprechend ausgefallen seien. So sei der Gewinn im vergangenen Quartal auf Grund der aggressiven Expansions-Strategie deutlich ausgebaut worden. Demnach habe der Gewinn bei 224 Millionen US-Dollar oder 1,72 US-Dollar je Aktie nach 131 Millionen US-Dollar oder 1,28 US-Dollar je Aktie in der entsprechenden Vorjahresperiode gelegen.

Der Gewinn habe deutlich über der Konsensusschätzung gelegen, ebenso wie der Umsatz, der im vergangenen Quartal um 16 Prozent auf 4,83 Milliarden US-Dollar gesteigert worden sei, wobei die Ende Dezember erworbene TRW noch nicht konsolidiert sei. Das Unternehmen, dem es nach der gescheiterten Fusion mit dem Konkurrenten Lockheed Martin zunächst weniger gut als letztgenanntem gelungen sei, Kosteneinsparungen und Effizienzsteigerungen zu erzielen, habe dieses Defizit in 2002 deutlich überkompensiert.

Mit einem 04e-KGV von knapp 11,5 halte "Aktienservice Research" den Titel für attraktiv bewertet. Mit Blick auf die nachhaltig aufgestockten Rüstungsbudgets mit zahlreichen Langfrist-Projekten, sehe "Aktienservice Research" bei Northrop Grumman langfristig weiteren Bewertungsspielraum, zumal das Unternehmen im strategisch zunehmend zusammenwachsenden Luftfahrt- und Marinesektor ausgezeichnet aufgestellt sei. Ein langfristig ausgerichtetes Engagement erscheine daher aussichtsreich.

Das Rating der Analysten von "Aktienservice Research" für Northrop Grumman lautet auf "langfristig kaufen". Der Stoppkurs sollte bei 80 US-Dollar platziert werden.