Die Analgeexperten des Platow Briefes empfehlen die Aktien der Cancom AG (WKN 541910) zu halten.

Den Zuteilungspreis von 21,50 Euro habe die Aktie des IT-Dienstleisters nicht wieder gesehen. Die Frage nach dem Warum werde oftmals mit der bedrückenden Abhängigkeit vom Hause Macintosh beantwortet. Die Apple-Produkte machen nach Aussage der Analysten einen Umsatzanteil von 85 % aus.

Aktuell laufe das Geschäft bei den Amerikanern jedoch sehr ordentlich. Apple werde im Frühjahr 2000 noch mit dem ein oder anderen neuen Produkt im Köcher aufwarten.

Damit zeichne sich für die Süddeutschen ein leichter Aufschwung ab. So soll das bereits nach der Übernahme der Franzosen angehobene Umsatzziel von 112 Mio. DM für 1999 um bis 6 % gestoppt werden. Das geplante EBIT von 2,7 Mio. DM solle ebenfalls proportional gesteigert werden.

Mit einer geplanten EBIT-Marge von 2,8 % erziele der Neue Markt-Wert aber nur eine relativ magere Ausbeute. Allerdings solle der Umsatz von 99 nach 2000 um 78 % und in der Folgeperiode nochmals um 36 % gesteigert werden. Der aktuelle Marktanteil solle in Deutschland von derzeit rund 10 % schon Ende 2000 auf 20 % klettern.

Kritisch bleibe allerdings die mangelnde europäische Aufstellung. Nach Unternehmensangaben werde aufgrund der zurzeit florierenden Geschäfte darüber nachgedacht werden, die bisherigen Umsatz- und Ertragspronosen im Frühjahr 2000 anzuheben. Aufgrund der schwachen Ertragslage halten die Experten Cancom weiterhin nicht für sonderlich attraktiv.