Der Investmentbanker David Risinger von Merrill Lynch beurteilt die Aktie des US Pharmakonzerns Wyeth (WKN 850229) nach wie vor mit einem neutralen Rating.

Die Aktienspezialisten hätten in Erfahrung gebracht, dass der Prozess zwischen Wyeth und Natural Biologics in Minnesota nicht mehr von Richter Davis geführt werde, sondern von Richterin Lancaster. Dieser Wechsel der Prozessleitung ändere jedoch nichts am erwarteten Zeitplan dieses Prozesses. Die notwendigen Informationen seien vorgetragen worden und die Richterin müsse nun eine Entscheidung treffen. Dies dauere für gewöhnlich zwischen 2 und 4 Monaten. Deshalb werde nun für Februar bis April mit einem Urteil über die Genehmigung für generisches Premarin gerechnet.

Der Prozess drehe sich vor allem darum, dass Natural Biologics seinem Partner Barr die notwendigen Rohstoffe für ein generisches Premarin liefern wolle. Wyeth habe den Prozess angestrebt, weil man der Meinung sei, dass Natural Biologics einige Geheimnisse von Wyeth gestohlen habe, die man nun in der Produktion einsetzen wolle. Derzeit werde erwartet, dass ein generisches Premarin gegen Jahresende 2004 zur Zulassung angemeldet werden könnte. Dann könnte sich nach einer Zulassung der Gewinn von Wyeth reduzieren. Die Erwartung für 2002 und 2003 bleibe unverändert und gehe von einem Gewinn pro Aktie von 2,23 und 2,45 US-Dollar aus.

Vor dem Hintergrund der heutigen Analyse kommt David Risinger von Merrill Lynch zu dem Entschluss, die Aktie von Wyeth weiterhin neutral zu beurteilen.