Wulf Weiler, Analyst der WGZ-Bank belässt das Rating für die Aktien von BNP Paribas (WKN 887771) bei "kaufen".

Die Führung der BNP Paribas habe in der abgelaufenen Woche durch ihr Verhalten die Absicht bekräftigt, aktiv auf die Gestaltung der Zukunft des Crédit Lyonnais Einfluss zu nehmen. Mit öffentlich geäußerten Gedanken zur Ausgestaltung einer möglichen Kooperation und dem Zukauf von weiteren Anteilen über die Börse (BNP halte inzwischen 16,2% am CL) sei sowohl das Management des CL, als auch der Mitbewerber Crédit Agricole, unter erheblichen Handlungsdruck gesetzt worden. Während die Analysten der WGZ-Bank die aktive Rolle der BNP in der Konsolidierung der französischen Bankenlandschaft langfristig positiv bewerten und die allgemein als zu hoch empfundene Prämie für den bislang übernommenen Anteil auch als ein Zeichen der Entschlossenheit bewerten, werde die künftige Ertragsentwicklung des BNP-Konzerns aufgrund der vergleichsweise geringen Profitabilität des CL-Anteils tendenziell verwässert.

Für das kommende Geschäftsjahr verringern die Analysten der WGZ-Bank daher ihre Ergebnisschätzung je Aktie auf 4,54 Euro (4,83 Euro), behalten aber aufgrund der ihres Erachtens noch verbesserten Positionierung der BNP im weiteren Konzentrationsprozess ihre Kaufempfehlung bei.