Die Experten von "neue märkte" stufen die Aktie von PC-Ware (WKN 691090) unverändert mit "strong buy" ein.

Vor wenigen Wochen stuften die Experten von "neue märkte" den Titel beim Kurs von 5,8 Euro mit "strong buy" ein. Die Aktie habe sich seitdem hervorragend entwickelt. Am 11.11.2002 habe der Leipziger IT-Dienstleister PC-Ware Information Technologies AG eine positive Bilanz der Umstellung von Microsoft-Lizenzverträgen bekannt gegeben. Auf die seit August geltenden neuen Lizenzbedingungen hätte PC-Ware in der Zeit von April bis August Neuverträge für Microsoft-Produkte im Volumen von 120 Mio. Euro abgeschlossen.

Firmenlenker Dr. Knut Löschke hätte erklärt: "Von der teilweise vorhergesagten Verunsicherung oder Unzufriedenheit der Microsoft-Kunden kann nach unseren Erfahrungen keine Rede sein". Das Softwarehaus sehe sich als größter Lizenzierer für Microsoft-Software in Deutschland und den Niederlanden. Der Konzern setze rund 30% der eingesetzten Microsoft-Software in Deutschland um. Durch die 70%-Beteiligung an der Schweizer BISON Systems AG würden die Leipziger den optimalen Nährboden für die Europäisierung der Softwarelösungen von PC-Ware setzen. "Bei BISON läuft alles nach Plan; die Synergien greifen", hätten das Management die Experten informiert.

Für das am 31.3.2003 endende Geschäftsjahr 2002/03 strebe das Management einen Umsatz von rund 450 Mio. Euro an, was einen Zuwachs gegenüber dem Vorjahr von 26% entspreche. Beim EBITDA würden die Leipziger eine Zunahme um 33% auf 11,7 Mio. Euro erwarten.

Am 29.11.2002 würden die Halbjahreszahlen für das Geschäftsjahr 2002/03 bekannt gegeben. Die Experten würden davon ausgehen, dass PC-Ware sowohl im Umsatz als auch beim Ertrag voll im Plan sein werde. Der Cashbestand belaufe sich derzeit auf etwa 6,7 Euro je Aktie. Auch halte das Management weiterhin an den Schätzungen für das Geschäftsjahr 2002/03 fest. Betrachte man den hohen Cashbestand und das tiefe KUV von 0,1, so sei der Titel deutlich unterbewertet. Bei den zahlreichen Softwarefirmen am Neuen Markt würde PC-Ware durch das überzeugende Business-Modell und der dominierenden Marktstellung heraus stechen. Fazit: PC-Ware sei der Software-Favorit der Experten von "neue märkte".

Das Rating der Experten von "neue märkte" für die PC-Ware-Aktie lautet unverändert "strong buy".