Essen (www.aktiencheck.de) - Manfred Jaisfeld, Analyst der National-Bank AG, stuft die Aktie von Gerresheimer (ISIN DE000A0LD6E6/ WKN A0LD6E) weiterhin mit "kaufen" ein.

Die vorgelegten Zahlen zum Abschlussquartal und dem Gesamtgeschäftsjahr 2011/2012 hätten leicht oberhalb der Erwartungen der Analysten gelegen. Der Ausblick auf das laufende Jahr erscheine aus ihrer Sicht recht konservativ und enthalte keine wesentlichen neuen Impulse. Per saldo ändere sich an ihren Schätzungen für die Geschäftsjahre 2012/13 und 2013/14 daher nur wenig. Sie würden die Aufstellung von Gerresheimer unverändert für sehr attraktiv halten. Mit der Spezialisierung auf Primärverpackungen für die Pharmaindustrie sei das Düsseldorfer Unternehmen ihres Erachtens nicht als Vertreter der teilweise sehr zyklischen Grundstoffindustrie anzusehen, sondern müsse vielmehr als konjunkturresistenter Medizintechnikkonzern eingestuft werden.

In dieser Branche seien die Bewertungen deutlich höher, da infolge hoher regulatorischer Anforderungen signifikante Eintrittsbarrieren bestünden und zum anderen ein echter Mehrwert für die Kunden geschaffen werde - beispielsweise im Bereich der Komplettlösungen.

Auf Basis ihrer statischen Multiplikatoranalyse würden die Analysten einen fairen Wert je Gerresheimer-Aktie von 49,60 EUR errechnen. Die dynamischen Modelle DCF und EVA würden ein gerechtfertigtes Niveau in Höhe von 47,74 EUR respektive 51,75 EUR je Aktie liefern. In der Summe würden die Analysten nunmehr einen Wert von 49,00 EUR als realistisches Kursziel ansehen, woraus sich ein Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Kursniveau von rund 18% ableite.

Die Analysten der National-Bank AG bestätigen aufgrund des weiterhin bestehenden überdurchschnittlichen Kurspotenzials entsprechend ihre Einstufung "kaufen" für die Gerresheimer-Aktie. (Analyse vom 15.02.2013) (15.02.2013/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.