Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Der Analyst von Independent Research, Markus Friebel, rät unverändert zum Verkauf der Nokia-Aktie (ISIN FI0009000681/ WKN 870737).

Im Schlussquartal 2012 solle der Umsatz in der Handysparte von Nokia "Devices & Services" um rund 35% auf 3,9 Mrd. Euro zurückgegangen sein. Der Absatz der Lumia-Geräte solle bei 4,4 Mio. Einheiten gelegen haben. Damit liege der Konzern über dem Vorquartal (2,9 Mio.) und leicht über dem bisherigen Spitzenwert von 4,0 Mio.. Die Analysten hätten mit einem höheren Absatz gerechnet. Die bereinigte operative Marge der Handysparte habe bei 0% bis 2% und damit über den Zielvorgaben von Nokia gelegen. Der Geschäftsbereich Nokia Siemens Networks (NSN) habe einen Umsatz von 4,0 Mrd. Euro generiert und dabei eine bereinigte operative Marge von 13% bis 15% erzielt.

Für das Auftaktquartal 2013 werde für Devices & Services eine bereinigte operative Marge von -2% (+/-4 PP) und für NSN von +3% (+/-4 PP) in Aussicht gestellt. Die Zahlen würden zeigen, dass sich die Lage für Nokia etwas aufgehellt habe. Daher hätten die Analysten ihre EPS-Schätzung für 2012 auf -0,95 Euro und für 2013 auf -0,13 Euro angehoben.

Allerdings hat der stark gestiegene Aktienkurs bereits viel vorweggenommen und die Analysten von Independent Research votieren unverändert mit "verkaufen" für die Nokia-Aktie. Das Kursziel werde von 1,50 auf 2,00 Euro erhöht. (Analyse vom 11.01.2013) (11.01.2013/ac/a/a)