Die Analysten von AC Research empfehlen derzeit, die Aktien des am Neuen Markt notierten Business-to-Business-Unternehmen für IT-eCommerce und Systemintegration Bechtle AG (WKN 515870) zu kaufen.

Die Unternehmensleitung habe am heutigen Morgen Zahlen für das dritte Quartal und die ersten neun Monate des laufenden Geschäftsjahres 2002 veröffentlicht.

Demnach habe die Gesellschaft im abgelaufenen dritten Quartal die Umsatzerlöse im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um über 27% auf 205 Millionen Euro steigern können. Gleichzeitig habe sich das EBITDA um 2 Millionen Euro auf 9,6 Millionen Euro erhöht. Das EBITA habe sich um 33% auf 7,6 Millionen Euro verbessert. Der Periodenüberschuss sei schließlich überproportional um 67% auf 5 Millionen Euro gestiegen, so die Analysten von AC Research.

In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres habe die Gesellschaft damit die Umsatzerlöse im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreszeitraum um rund 20% auf 553,6 Millionen Euro gesteigert. Das EBITDA habe sich dabei geringfügig um etwa 3% auf 17,9 Millionen Euro verbessert. Der Vorsteuergewinn habe nach 10,3 Millionen Euro in den ersten neun Monaten 2001 diesmal bei 11,9 Millionen Euro gelegen. Nach Steuern habe sich ein Neunmonatsgewinn in Höhe von 7,6 Millionen Euro ergeben.

Beim derzeitigen Aktienkurs von 7,10 Euro werde das Unternehmen derzeit mit rund 143 Millionen Euro bewertet. Die Gesellschaft rechne im laufenden Geschäftsjahr weiterhin mit einem Vorsteuergewinn von über 14,4 Millionen Euro. Beim Umsatz rechne die Geschäftsleitung allerdings nunmehr nur noch mit etwa 765 bis 780 Millionen Euro. Damit sei die Aktie des Unternehmen nach Ansicht der Analysten von AC Research nach wie vor attraktiv bewertet. Die Gesellschaft habe sich in den vergangenen Geschäftsjahren eine hervorragende Marktposition erarbeitet und arbeite nachhaltig profitabel. Da es der Gesellschaft immer wieder gelinge, auf Kosten kleinerer Wettbewerber weitere Marktanteile hinzuzugewinnen, sollte das Unternehmen nach Ansicht der Analysten von AC Research auch von einem anstehenden konjunkturellen Aufschwung überproportional profitieren können. Daher rechne man auch in den kommenden Geschäftsjahren mit weiter steigenden Umsatzerlösen und Gewinnen, so die Analysten von AC Research.

Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien der am Neuen Markt notierten Bechtle AG zu kaufen.