Paris (www.aktiencheck.de) - Julien Dormois, Analyst von Exane BNP Paribas, stuft die Aktie von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) mit "outperform" ein.

Am Markt gebe es Spekulationen, dass es in den USA zu Kürzungen bei der Kostenerstattung von Dialysedienstleistungen kommen werde. Diese Sorgen seien offenbar unbegründet. Unabhängig hiervon seien die Prognosen von Exane BNP Paribas niedrig angesetzt. So gehe man nach einer schwachen Entwicklung im laufenden Jahr für das Geschäftsjahr 2013 von einem organischen Wachstum von lediglich 4% aus. Die Margen dürften derweil auf stabilem Niveau bleiben. Insgesamt betrachtet sollte sich der Newsflow um Fresenius Medical Care jedoch im kommenden Jahr verbessern.

Nachdem die Aktie seit Jahresbeginn nahezu 15% an Wert verloren habe, sei ein Großteil der Unsicherheitsfaktoren bereits eingepreist. Auf dem aktuellen Niveau biete sich damit eine attraktive Kaufgelegenheit. Gemessen an der EPS-Schätzung von 2,84 EUR für 2012 werde die Unternehmensaktie bei einem KGV von 18,6 gehandelt. Das Kursziel für die Aktie werde bei 64,00 EUR gesehen.

Die Analysten von Exane BNP Paribas vergeben für die Aktie von Fresenius Medical Care das Rating "outperform". (Analyse vom 28.11.2012) (29.11.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.