London (www.aktiencheck.de) - Guillaume Delmas, David Hayes, Manjari Chatrath, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Vorzugsaktie von Henkel (ISIN DE0006048432/ WKN 604843) mit "buy" ein.

Henkel habe starke Zahlen für das dritte Quartal ausgewiesen. Das bereinigte EBIT habe die Markterwartungen um 3% übertroffen, obwohl das organische Wachstum des Klebstoffgeschäfts schwächer als erwartet ausgefallen sei. Das EPS habe sich auf 0,99 EUR belaufen, während die Markterwartung im Schnitt bei 0,98 EUR gelegen habe. Für das Gesamtjahr strebe das Henkel-Management weiterhin ein organisches Wachstum von 3,5% und eine EBIT-Marge von 14% an. Das EPS-Wachstum werde nun bei rund 15% gesehen (bisher: mindestens 10%).

Angesichts der soliden Margenentwicklung im dritten Quartal sei die Margenvorgabe für das Gesamtjahr konservativ, da diese einen Margenrückgang von 20 Basispunkten im Schlussquartal impliziere. Bei Nomura Equity Research-Prognose erwarte man für 2012 ein organisches Wachstum von 3,8% sowie eine Steigerung des bereinigten EPS von 20% auf 3,77 EUR. Mit der EPS-Prognose bewege man sich über der Konsensschätzung von 3,66 EUR. Das Kursziel der Aktie belasse man bei 62,00 EUR.

Die Analysten von Nomura Equity Research vergeben für die Aktie von Henkel das Rating "buy". (Analyse vom 16.11.2012) (19.11.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.