Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Stefan Bongardt, Analyst von Independent Research, empfiehlt weiterhin, die Aktie von Intesa Sanpaolo (ISIN IT0000072618/ WKN 850605) zu halten.

Wenngleich das Nettoergebnis des dritten Quartals 2012 infolge einer höher als erwartet ausgefallenen Risikovorsorge unter den Prognosen gelegen habe, sei die Entwicklung der Gesamterträge mit 4,44 Mrd. EUR besser als von den Analysten eingeschätzt verlaufen. Die harte Kernkapitalquote des Finanzkonzerns nach Basel 2.5 habe per Ultimo September bei angemessenen 11,1% gelegen.

Mit Blick auf die in 2012 bislang graduell steigende Risikovorsorge würden die Analysten ihre EPS-Schätzungen für 2012e von 0,14 EUR auf 0,13 EUR sowie 2013e von 0,16 EUR auf 0,14 EUR reduzieren. Die Dividende 2012 werde bei 0,05 EUR angesiedelt. Dem aktuell niedrigen Bewertungsniveau stehe das unverändert herausfordernde Marktumfeld in Italien entgegen.

Die Analysten von Independent Research heben das Kursziel für die Aktie von Intesa Sanpaolo von 1,20 EUR auf 1,30 EUR an, bleiben aber bei ihrer Einschätzung "halten". (Analyse vom 16.11.2012) (16.11.2012/ac/a/a)