Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Stefan Bongardt, Analyst von Independent Research, rät weiterhin, die Aktie der Commerzbank (ISIN DE0008032004/ WKN 803200) zu halten.

Das Nettoergebnis des Finanzkonzerns im dritten Quartal 2012 mit 78 Mio. EUR habe die Prognosen der Analysten deutlich verfehlt. Der schwächere Wert sei einem enttäuschenden Handelsergebnis geschuldet. Das Vorsteuerergebnis im Privatkundengeschäft habe sich gegenüber dem Vorquartal angesichts eines höheren Provisionsergebnisses moderat verbessert. Die Mittelstandsbank habe im Vergleich zum Vorquartal ein stabiles Ergebnis geliefert. Die vom Konzern ausgewiesene harte Kernkapitalquote per 30.09. habe mit soliden 12,2% auf dem Niveau des zweiten Quartals gelegen.

Im Zuge der Zahlenbekanntgabe habe der Konzern ein Strategie-Update kommuniziert, das von besonderem Interesse gewesen sei. Hierzu seien drei zentrale Zielsetzungen formuliert worden, die von den Analysten zum Teil als ambitioniert bezeichnet würden. So sollten bis 2016 die Nachsteuerrendite mehr als 10% erreichen, die Aufwandsquote der Kernbank bei rund 60% liegen und die Core Tier 1-Quote mehr als 9% ausmachen.

Die Analysten hätten ihre EPS-Prognosen 2012e von 0,21 EUR auf 0,14 EUR sowie 2013e von 0,27 EUR auf 0,19 EUR reduziert. Dem Anteilsschein würden sie nur ein begrenztes Kurspotenzial zubilligen und ihr Kursziel von 1,60 EUR beibehalten.

Die Analysten von Independent Research bleiben bei ihrer Einschätzung "halten" für die Commerzbank-Aktie. (Analyse vom 08.11.2012) (08.11.2012/ac/a/d)