Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Holger Schmidt, Analyst der equinet AG, stuft die Aktie von Heidelberger Druck (ISIN DE0007314007/ WKN 731400) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 1,60 EUR.

Der Bericht zum zweiten Quartal habe den Erwartungen entsprochen und in Teilen sogar die Prognosen übertroffen. Ein sehr starkes Umsatzwachstum habe auf der EBIT-Ebene die Rückkehr in die Profitabilität ermöglicht. Nach der drupa habe der Auftragseingang mit einem Plus gegenüber dem Vorjahr von 3% eine Normalisierung gezeigt. Das Orderwachstum in der Services-Sparte von 7% signalisiere eine Verbesserung des Geschäftsumfelds.

Die Gewinne seien zwar immer noch niedrig, doch würden die hohen Auftragszahlen eine Wiederbelebung der Nachfrage nach Druck-Equipment dokumentieren. Für die Zukunft sei dies eine gute Basis. Zu Lasten von manroland und den japanischen Konkurrenten scheine Heidelberger Druck Marktanteile zu gewinnen. In den kommenden Jahren könne mit steigenden Gewinnen gerechnet werden. Mit Focus 2012 sei die Grundlage für eine vernünftige Profitabilität gelegt worden.

Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der equinet AG für die Heidelberger Druck-Aktie weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 07.11.12) (07.11.2012/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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